把握最新全球市场动向——华尔街图录(6月12日)|北斗七星


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  全球金融市场瞬息万变,该如何精梳市场投资脉络,把握时代投资主线?环球外汇即日起将精心汇编华尔街图录专栏,整理市场上那些包罗万象、具有独特视角以及重要参考价值的图表,如果你对市场格局心生迷茫,抑或对行情热点了无头绪,不妨先学会“看图说话”!

  ☆外资对中国债市影响已不可同日而语

  境外机构对中国债市的影响力已不可同日而语,从外资持有的主力品种--国债就可看出:今年来外资净增持规模逾千亿人民币,远超全国性商业银行等其它投资者,在其买盘支撑下,外资增持的主要标的--短端国债最北斗七星近几个月的殖利率下行幅度也最大。

  ☆分红购汇高峰来临人民币或面临压力

  人民币下周可能遭遇来自多个方向的贬值压力。中资港股分红购汇、月中石油相关购汇需求可能如期而至,海外新冠疫情第二波蔓延迹象触发全球金融市场新一波避险,加上国内企业客户贬值预期未散,本周走弱至7.08一线的人民币在上述因素作用下或进一步承压。

  ☆汇市隐含波动率开始上升

  当前市场充满了可能引发汇率更大波动的风险,尽管美联储和其他央行仍在加大力度实施曾将波动率稳定在接近历史低点的宽松政策。德意志银行(Deutsche Bank)一项外汇隐含波动率指标目前处于三周高点附近,高于2月份的纪录低点,3月份新冠疫情的全球爆发曾将该指标推至10年高点。

  ☆华尔街“恐慌指数”飙升

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  有着华尔街“恐慌指数”之称的芝加哥期权交易所(Cboe)波动率指数(VIX)周四收盘升至40.79,为4月23日以来最高收盘水平。将近48%的单日涨幅足以位居历史第七位。对于隔夜美股等风险资产的下跌,一些投资者表示,他们认为这种回调早该出现了,因预期复苏将很缓慢,美联储主席鲍威尔在周三的讲话中也重申了这一预期。

  ☆美国旅游和休闲股重挫

  美国正在出现第二波新型冠状病毒病例,新增感染导致美国病例总数迈过了200万的关口,旅游和休闲类股连续第三天下跌。航空股周四暴跌,包括达美航空和JetBlue Airways Corp。分别下跌16%和14%。酒店、邮轮运营商、线上旅行社、汽车租赁股、餐馆、游乐园运营商股价也大幅下跌。非必需消费类股整体下挫。

  ☆汇丰预计美债收益率曲线将不陡反平

  虽然许多市场参与人士认为美债殖利率曲线趋陡,预计疫情封锁过后的经济反弹,将推动较长期限的殖利率走高,但汇丰固定收益研究全球主管Steven Major在接受彭博电视台采访时表示认为这种情境不会出现。相反,一向因看涨政府债券而知名的Major预计收益率曲线会趋平。Major借鉴日本和欧洲的相关经验,预计美联储的前瞻性指引增加将缩小长短期债券的收益率差。

  ☆美国家庭净资产今年第一季度大幅缩水

  美联储数据显示,今年第一季度非金融商业债务增加了7548亿美元,总额达到16.8万亿美元,超过了家庭借款水平,年化增幅为18.8%。与此同时,美国家庭部门净资产从117.3万亿美元跌至110.8万亿美元,创下历史最大跌幅,原因是2月和3月股市因疫情而暴跌。家庭净资产的下降几乎完全是由于股票价值下降导致。

  ☆美联储资产负债表规模升至7.22万亿美元

  美国联邦储备委员会周四公布的数据显示,在过去一周增持12.2亿美元以公司债券为重点的交易所交易基金(ETF)之后,美联储周三ETF持有量增至54.99亿美元。美联储数据显示,截至6月10日,美联储资产负债表规模已达7.22万亿美元,一周前为7.21万亿美元。美联储所持的美债规模升至4.15万亿美元,一周前为4.13万亿美元。

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